Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:
- платежеспособности;
- кредитоспособности;
- финансовой устойчивости.
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами.
Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности КЛА показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. КЛА рассчитывается следующим образом (формула 1.1):
КЛА=ДС/ КП (1.1)
где, ДС - денежные средства и их эквиваленты; КП - краткосрочные пассивы. Нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов и рассчитывается следующим образом (формула 1.2):
КЛБ = (ДЗ+ДС) /КП (1.2)
где, ДЗ - дебиторская задолженность;
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) НЛТ показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства, и рассчитывается по формуле 1.3:
КЛТ = Об/КП (1.3)
где, Об - оборотные средства (итог второго раздела баланса).
Нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1.
Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности для этого рассчитывается коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (формула 1.4):
КЛтм. ц= З/КП (1.4)
где КЛтм. ц - коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
З - запасы.
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:
- характер деятельности предприятия
- условия расчетов с дебиторами
- состояния запасов
- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в её составе просроченных и безнадежных долгов.