(1.12)
где ЧОК - чистый оборотный капитал, руб.
Значение этого показателя зависит от отраслевой принадлежности предприятия.
На начало: К м = 190 805 694/ 178 294 567 = 1,07
На конец: К м = 122 445 954/ 180 959 910 = 0,677
Значение коэффициента снизилось.
5.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв).
Определяется отношением суммы долгосрочных заемных средств к общей сумме внеоборотных активов. Данный показатель характеризует, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
(1.13)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы, руб.;
ВОА - внеоборотные активы, руб.
На начало: К сдв = 30 254 818 / 31 004 979 = 0,976
На конец: К сдв = 35 202 229 / 64 442 522 = 0,546
Доля финансирования внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств снизилась.
6.
Коэффициент структуры заемного капитала (Ксзк).
Представляет собой отношение долгосрочных пассивов к общей сумме заемных средств.
(1.14)
где ДО - долгосрочные обязательства, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.
На начало: К сзк = 30 254 818 / (30 254 818+ 37 287646) = 0,448
На конец: К сзк = 35 202 229 / (35 202 229+ 65 348 712) = 0,35
Значение показателя уменьшилось.
7.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
(Кфр) или коэффициент финансового риска, называемый иначе плечо финансового рычага.
(1.15)
На начало: К фр = (37 287 646 + 30 254 818) / 178 294 567 = 0,379
На конец: К фр = (65 348 712 + 35 202 229) / 180 959 910 = 0,556
Далее рассмотрим показатели, характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.
Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости, входящих во вторую группу, является излишек или недостаток источников средств для формирования собственных оборотных средств (СОС). Для его определения рассчитываются такие показатели, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
1 Наличие собственных оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница III раздела пассива баланса и I раздела актива баланса).
СОС = III П - I А (1.16)
На начало: 178 294 567 - 31 004 979 = 147 289 588
На конец: 180 959 910 - 64 442 522 = 116 517 388
Собственные оборотные средства уменьшились на конец года.
2 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.
СДЗИ = III П + IV П- I А (1.16)
На начало: 178 294 567 +30 254 818 - 31 004 979 = 177 544 406
На конец: 180 959 910 + 35 202 229 - 64 442 522 = 151 719 617
3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но также за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности.