. Методики дублируют друг друга.
Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации (например, выбор способа отражения выручки «по отгрузке» или «по оплате»). Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимости задолженности).
При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.
Анализ задолженности с позиции платежной дисциплины путем выделения задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также безнадежной дебиторской задолженности позволяет классифицировать дебиторов по степени надежности; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока [24, с. 149].
Изменение объема реализации ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился. По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской задолженности.
Анализ абсолютных и относительных показателей задолженности позволяет оценить влияние дебиторской задолженности на платёжеспособность и финансовую устойчивость организации, а также выделить товары, невыгодные с точки зрения инкассации. Иными словами, в процессе анализа задолженности из всей номенклатуры необходимо выделить типы продукции, ликвидность, которых ниже других видов товара. Организация может испытывать затруднения со сбытом этих товаров по причинам невысокого качества, малого срока хранения (особенно для продовольственных товаров) и т.п.
Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы, в следствие диверсификация и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись [24, с. 150].
На наш взгляд, основные положения комплексного подхода к анализу долгов организации следующие:
Предварительный анализ и планирование предельного объема дебиторской задолженности, с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность.
Определения степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживания изменений в процессе сотрудничества.
Отслеживание изменения уровня задолженности, выявление проблем «по слабым сигналам» (на ранних стадиях их проявления) и принятия соответствующих решений, по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени.
Анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам.
Анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней среды).
Анализ частных и комплексных финансовых показателей.
Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы.
Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. На рис. 1.1 представлена классификация задолженности предприятия по отношению к контрагенту [4, с. 145].