Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Определить среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности, долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:
ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (ДЗсред )
г. ОДЗ = 313 813/27050 = 11,6
г. ОДЗ кр. = 313 813/22652 = 13,8
г. ОДЗ = 352 369/42864 = 8,2
г. ОДЗ кр. = 352 369/40891= 8,6
ДЗсред = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период,
2009 г. ДЗсред = (17507+36593)/2=27050
г. ДЗ сред кр. = (12656+32648)/2=22652
г. ДЗсред = (36593+49135)/2=42864
г. ДЗсред кр. = (32648+49135)/2 = 40891
ОДЗ (в днях) = (ДЗсред / Выручка от продаж)* t
или
ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),
г. ОДЗ = 360 дней /11,6 = 31
г. ОДЗ кр. = 360 дней/13,8 = 26
г. ОДЗ = 360 дней/8,2 = 44
г. ОДЗ кр. = 360 дней/8,6 = 42
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗср - средняя за год дебиторская задолженность; - отчетный период в днях.
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Удз = ДЗ / Текущие активы * 100% = (стр240 или стр. 230) / стр290 * 100%
г. Удз = 32648/95217* 100% = 34,3
г. Удз = 49135/125344*100% = 39,2
. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Удз = Сомнительная ДЗ / Общая ДЗ * 100 %
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7).
Таблица 7
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Козельский механический завод»
Показатели |
2009 год |
2010 год |
Изменение |
1 |
2 |
3 |
4 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
11,6 |
8,2 |
-3,4 |
в том числе краткосрочной |
13,8 |
8,6 |
-5,2 |
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
31 |
44 |
+ 13 |
В том числе краткосрочной |
26 |
42 |
+ 16 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
34,3 |
39,2 |
+ 4,9 |
В том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % |
20,9 |
20 |
-0,1 |
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % |
- |
- |
- |