Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
· (А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям.
· (А2) быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев и прочие активы.
· (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобиться для превращения их в денежную наличность.
· (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
· (П1) - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, в т. ч. обязательства, не погашенные в срок.
· (П2) - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства
· (П3) - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства
· (П4) - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.
На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А ≥ П,; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А ≤ П4.
Таблица 1
Ликвидность и платежеспособность ООО «Альфа»
|
Наименование показателя |
Оптимальное значение |
Расчетное значение на 2008 год |
Расчетное значение на 2009год |
Расчетное значение на 2010 год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1.Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
Ктл. ≥2 |
1,6 |
1,9 |
2,3 |
|
2.Коэффициент быстрой (общей) ликвидности |
Кбл.= 0,7-0,8 до1,5 |
1,3 |
1,5 |
1,9 |
|
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал=0,2-0,7 |
0,4 |
0,9 |
0,9 |
|
4.Общий показатель ликвидности баланса |
Коб ≥1 |
1,3 |
1,4 |
1,6 |
По результатам расчетов коэффициентов ликвидности видно, что Ктл определяющий способность предприятия оплатить свои обязательства за один год показывает значение коэффициента (больше 2) на протяжении 2010 года - это свидетельствует о нерациональном использовании средств организации.
Оптимальное значение коэффициента быстрой ликвидности на протяжении 2008 и 2009 года говорит о способности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2010 году говорит о том, что предприятию для погашения обязательств готовой продукцией и запасами сырья требуется их предварительная реализация, а выручка в 2010 году снизилась. Следовательно краткосрочные обязательства не могут быть немедленно погашены в полной мере.