Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Рассчитаем данный показатель по формуле 2.8:
Собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы (с.490 - с.252-с.244+с.590 - с. 190 - с.230-с.390) или оборотные активы - краткосрочные пассивы - (с.290 - с.252 - с 244 - с.230-с.690), 2007г.13448157-0-0-0-53548859=8093298 руб., 2008г.15414085-0-0-0-3097891=12316194 руб.
Величина собственных оборотных средств в 2007 г. составила 8093298 руб., а в 2008г. - 12316194 руб. Увеличение в 2007г. произошло за счет роста оборотных активов и снижения краткосрочных обязательств. Рост данного показателя можно расценивать как положительную тенденцию.
Рассчитаем коэффициент маневренности собственных оборотных средств, характеризующий часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств по формуле 2.9:
Денежные средства (с.260)
Функционирующий капитал (с.290 - с.252 - с.244 - с 230 с. - 690)
г.1225277/ (13448157-0-0-0-5354859) =1225277/8093298=0,15
2008 г.2275767/ (15414085-3097891) =2275767/12316194=0,18
Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. В нашем случае в 2007г он составил 0,15, а в 2008г.0,18. Это свидетельствует о том, маневренность собственных оборотных средств уменьшилась, т.е. мала доля собственных оборотных средств, имеющих абсолютную ликвидность.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается следующим образом (формула 2.10):
Оборотные активы (с.290 - с.252 - с.244 - с.230) (2.10)
Краткосрочные пассивы (с.690)
г. (13448157-0-0-0) /5354859= 2,51
г. (15414085-0-0-0) / 3097891=4,97
Согласно стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах между 1 и 2. В нашем же случае превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в 2,51 раза (2007г.) и в 4,98 раза (2008г.) считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании, т.е. большая часть денежных средств находится в наличном состоянии.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Рассчитаем данный показатель по формуле 2.11:
Оборотные активы за минусом запасов (с.290-с.252 - с.244 - с.210-с.220-с.230). Краткосрочные пассивы (с.690)
г.
(13448157-0-0-6750289-66034) / 53544859= 6631834/5354859=1,23
г.
(15414085-0-0-6398791-89925-0) / 3097891=8925369/3097891=2,88
Рекомендуемое значение показателя - не ниже 1. в нашем примере, в 2007г. - 1,24, а в 2008г. - 2,88. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов предприятия, ликвидных активов достаточно.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализованных в случае надобности. Рассчитаем данный показатель по формуле 2.12:
Денежные средства (с.260) (2.12)
Краткосрочные пассивы (с.690)
г.1225277/5654859=0,23
г.2275767/3097891=0,73
Рекомендуемая нижняя граница показателя 0,2. В 2007г. он составил 0,23, а в 2008г. он значительно возрос и составил 0,73. Мы наблюдаем тенденцию роста данного показателя. Это свидетельствует о том, что соотношение собственного и заемного капитала ОАО “Бурятхлебпром” находится на таком уровне, при котором они обеспечивают платежеспособность предприятия.
Рассчитаем долю оборотных средств в активах по формуле 2.13:
Оборотные активы (с.290-с.252 - с.244-с.230) (2.13)
Всего хозяйственных средств (с.399-с.390-с.252-с244)
г. (13448157-0-0-0) / 28314810=0,47
г. (15414085-0-0-0) / 30687364=0,50
В 2007г. доля оборотных средств в активах составила 0,47, а в 2008г. - 0,50. Данный показатель увеличился за счет увеличения оборотных активов, а именно: НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (об этом свидетельствуют данные ф. №1).
Рассчитаем долю собственных оборотных средств в общей их сумме по следующей формуле 2.14:
Собственные оборотные средства (с.290-с.252 - с.244-с.230-с.690) (2.14)
Оборотные активы (с.290с.252-с.244-с.230)
г.
(13448157-0-0-0-5354859) / (13448157-0-0-0) =8093298/13448157=0,6
г.
(15414085-0-0-0-3097891) / (15414085-0-0-0) =12316194/15414085=0,8