Характер факторов, определяющих сильные и слабые стороны финансовой деятельности предприятия оценивается по пятибалльной системе (оценка нейтральной позиции принимается за нулевую). Результаты оценки отдельных факторов внутренней финансовой среды, полученные в процессе SWOT-анализа и SNW-анализа, дополняются при необходимости их оценкой методами портфельного (портфеля дебиторской задолженности, портфеля кредиторской задолженности, портфеля инвестиций, портфеля финансовых рисков и т.д.) сценарного и экспертного стратегического финансового анализа. По результатам оценки важнейших факторов внутренней финансовой среды составляется матрица сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия.
Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия интегрирует результаты анализа всех видов финансовой среды функционирования предприятия. Осуществление такой оценки позволяет четко идентифицировать:
основные особенности осуществления финансовой деятельности на данном предприятия, определить его „финансовое лицо";
оценить достигнутые результаты управления финансовой деятельностью предприятия; выявить проблемные зоны в финансовом развитии предприятия и системе управления его финансовой деятельностью;
объективно оценить возможности предстоящего финансового развития предприятия с учетом факторов внешней и внутренней среды;
зафиксировать стартовые позиции стратегических финансовых инициатив предприятия.
Модель стратегической финансовой позиции предприятия базируется на результатах оценки отдельных факторов в процессе SWOT-анализа и SNW-анализа (с углублением отдельных оценок в процессе использования других методов стратегического анализа). В этой модели должны быть представлены все сегменты каждой из доминантных сфер (направлений) финансового развития предприятия. Для интеграции оценок по доминанте в целом, факторам отдельных сегментов может быть присвоен соответствующий „вес", факторы каждого сегмента располагаются по степени их влияния на предстоящее финансовое развитие предприятия.
Форма модели стратегической финансовой позиции предприятия представлена в таблица 3.
На заключительном этапе стратегического финансового анализа по результатам модели стратегической финансовой позиции предприятия устанавливаются взаимосвязи между отдельными факторами внешней и внутренней среды.
Таблица 3 - Форма модели стратегической финансовой позиции предприятия
Доминантные сферы и сегменты стратегического финансового развития предприятия |
Сильная позиция |
Нейтральная позиция |
Слабая позиция |
Возможности |
Угрозы |
I. Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия 1. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внутренних источников 2. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внешних источников 3. Потенциал привлечения заемных финансовых ресурсов. II. Эффективность распределения и использования финансовых ресурсов предприятия 1. Уровень эффективности использования собственного капитала. 2. Уровень эффективности использования активов. 3. Уровень эффективности использования инвестиций. | |||||
III. Уровень финансовой безопасности предприятия. 1. Уровень платежеспособности. 2. Уровень финансовой устойчивости. 3. Уровень финансовых рисков и эффективности их нейтрализации. 4. Уровень сбалансированности и синхронности денежных потоков. 5. Возможность эффективного осуществления финансовой санации в условиях кризисного развития. | |||||
IV. Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия. 1. Уровень квалификации финансовых менеджеров. 2. Полнота и широта информационной базы принятия финансовых решений. 3. Уровень использования финансовыми менеджерами современных технических средств, прогрессивных финансовых технологий и инструментов. 4. Эффективность организационной структуры управления финансовой деятельностью. 5. Уровень организационной культуры финансовых менеджеров |