Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства в расчетах.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус всеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Наличие оборотных средств может быть определено двумя путями [4, с.85].
(З + ДС) - (КЗС + РПП) = (4рП + 5рП) - 1рА, (7)
где З - запасы;
ДС - денежные средства;
КЗС - краткосрочные заемные средства;
рП - 4 раздел пассив;
рП - 5 раздел пассив;
рА - 1раздел актив.
При первом способе расчета (левая часть равенства) наличие собственных оборотных средств определяется как разность между стоимостью оборотных активов и суммой краткосрочной задолженности.
Второй способ расчета (правая часть равенства) состоит в том, что наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств и стоимостью внеоборотных активов.
Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.