Для расчета коэффициентов, описание которых приведено в § 1.2.3., строиться таблица 7. Однако, поскольку наибольший интерес представляет динамика коэффициентов, то в данной таблице целесообразно показать только методику расчета, а результаты расчетов представить в виде графиков для соответствующих коэффициентов.
Методика расчета относительных коэффициентов устойчивости
Показатели Расчет для коэффициентов
. Источники собственных средств Стр. 490+640+650 Баланса
. Основные средства и вложения Стр. 190 Баланса
. Наличие собственных оборотных средств Стр. 1 - стр. 2
.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства Стр. 590 Баланса
.2. Краткосрочные кредиты и займы Стр. 610 Баланса
.3. Наличие СОС и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат Стр. 3.2+Стр. 3
. Внеоборотные активы I р. Баланса
.1. Основные средства Стр. 190
.2. Незавершенное строительство Стр. 130
.3. Финансовые вложения Стр. 250
.4. Нематериальные активы Стр. 210
. Собственные оборотные средства II р.баланса
. Запасы и затраты Стр. 210
. Денежные средства Стр. 260
. Дебиторская задолженность Стр. 230,240
. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Стр.3/Итог II р. баланса
. Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами Стр. 3/Запасы
. Коэффициент маневренности собственного капитала Стр. 3/ Стр. 1
. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Стр. 3.1./Стр. 1+стр. 3.1
. Коэффициент автономии Стр. 1/ВБ
. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Стр.3.1+Стр. 3.2/ВБ
. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Итог II р. Баланса/Стр.2
. Коэффициент прогноза банкротства (II р. Баланса-Стр.3.2)/ВБ
Нетрудно увидеть, что коэффициент автономии находится на приемлемом уровне и в 2010 году держится на необходимом уровне чуть больше 0,5. Такое его значение считается достаточным, поскольку он показывает независимость от заемных источников. Однако необходимо отметить, что доля заемных средств у предприятия находится на низком уровне.
Коэффициент маневренности находится на низком уровне. В 2009 году он вообще отрицателен, это объясняется дефицитом собственных оборотных средств. Он показывает степень мобильности собственных средств. В 2010 году динамика этого коэффициента говорит о том, что собственные средства в основном вкладываются в ценности иммобильного характера, которые менее ликвидны, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Таким образом, собственные средства вложены в основные средства. Необходимо отметить, что в 2010 году ситуация заметно лучше, что способствует повышению мобильности предприятия.
Динамика коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками представлена на рис.5.
В 2009 году этот коэффициент был отрицательным, лишь в 2010 году он вышел из области отрицательности. Данный анализ дает основание полагать, что запасы и затраты обеспечены в необходимом количестве собственными источниками их формирования.
Данный коэффициент снижается. В начале 2009 года он был отрицательным - положение предприятия было критическим, т.к. не имело в достаточном количестве денежных средств и готовой продукции, а имело большую долю кредиторской задолженности. Зато в третьем квартале 2009 наблюдается максимальное значение коэффициента, который составляет 0,53. Это объясняется ростом дебиторской задолженности над кредиторской. Положение предприятия постепенно улучшается, поскольку данный коэффициент возрастает к концу 2009 года до 0,47. Однако в 1 квартале 2010 он составляет 0,44. К концу 2010 года показатель составил 0,54, это говорит о том, что предприятие постепенно перестает испытывать финансовые трудности.
Анализ ликвидности