Для анализа ликвидности баланса по относительным показателям необходимо сгруппировать баланс по методике указанной в теоретической части. Далее эти данные будем использовать для расчета коэффициентов.
Группировка актива и пассива по ликвидности и срочности
(поквартально) за 2009 - 2010 гг.
(тыс.руб.)
кв09 2кв09 3кв09 4кв09 1кв10 2кв10 3кв10 4кв10
А1 10 11 0 12 10 10 5 35
А2 432 323 524 520 320 310 400 486
А3 29 24 528 314 240 250 225 201
А4 801 805 787 772 607 617 607 630
П1 417 367 1062 751 343 386 573 616
П2 99 90 71 85 50 42 0 0
П3 50 0 0 76 78 53 56 30
П4 706 706 706 706 706 706 706 706
Группировка актива и пассива по ликвидности и срочности
за 2008 - 2009 гг. (тыс.руб.)
Актив 2009 2010 Пассив 2009 2010 Платежный
Излишек(+)
Недостаток(-) А/П, %
2010 2009 2010
А1 12 35 П1 736 606 -724 -571 1,63 5,8
А2 520 486 П2 100 10 420 386 5,2 р. 4,86 р.
А3 314 212 П3 76 30 238 182 4,13 р. 7,1 р.
А4 772 619 П4 706 706 -66 -87 109,3 87,7
Итого 1618 1352 Итого 1618 1352 Х х х Х
В 2009 году наблюдается недостаток по наиболее ликвидным и быстрореализуемым активам. Таким образом, предприятие было не в состоянии погасить наступившие обязательства своими денежными средствами и дебиторской задолженностью. В 2010 году это положение улучшилось, т.к. наблюдается снижение недостатка с - 724 тыс.рублей до - 571 тыс.рублей или в процентном соотношении величина актива к величине пассива составляют соответственно 1,63% и 5,8%.
Нетрудно понять, о чем говорит это соотношение: например, в 2009 году наиболее ликвидными активами предприятие могло покрыть наиболее срочные обязательства всего на 1,63 % вместо необходимых 100%, а в 2010 году эта величина возросла до 5,8%. Налицо недостаток наиболее ликвидных активов по причине малых показателей статей «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» и большой «Кредиторской задолженности».
По быстрореализуемым активам в 2009 г. наблюдается избыток, который составил 420 тыс.рублей, или в 5,2 раза. А 2010 г. избыток увеличился в несколько раз и составил 476 тыс.рублей или в 48,6 раза. Такой громадный избыток нельзя считать правильным по той причине, что из-за него наблюдается недостаток по наиболее ликвидным активам. Хотя такой излишек можно считать положительным в случае большого недостатка по медленно реализуемым активам, однако в данный момент предприятие не испытывает трудностей по погашению долгосрочных заемных средств.
В 2009 г и в 2010 г по медленно реализуемым активам у предприятия не возникает никаких трудностей - это связано с малой величиной долгосрочных пассивов.
Что касается труднореализуемых активов, то они носят компенсирующий характер и должны быть в недостатке по теории. На практике как и в теории за 2009 и 2010 годы наблюдается недостаток по труднореализуемым активам. Но данные показатели не столь важны для анализа, поскольку они опосредованы предыдущими тремя, а возможный избыток в может быть объяснен недостатком по наиболее ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность. Предприятию на ближайшее время для погашения краткосрочных долгов необходимо привлечь быстрореализуемые активы, что не составит труда, т.к. запас быстрореализуемых активов достаточен для погашения наиболее срочных и краткосрочных пассивов.
Наибольший интерес представляют не сами коэффициенты сколько их динамика хотя нельзя не отметить важность и ценность самих коэффициентов.
На рис.7. представлена динамика коэффициента абсолютной ликвидности. Отличается низким показателем коэффициента, хотя наблюдается рост.
Низкий коэффициент говорит о том, что у предприятия низкая доля абсолютно готовых к платежу средств. Таким образом, можно сделать вывод о малой абсолютной ликвидности. Коэффициент имеет значение ниже нормативного показателя. Низкая величина показателя обусловлена недостаточным количеством денежных средств.
Данный коэффициент находится на высоком уровне. Его характеризует стабильность и рост. Таким образом, возможностей для погашения фирмой краткосрочных обязательств достаточно, то есть имеется резерв. Данный коэффициент почти всегда выше рекомендуемого норматива. Это положительно характеризует предприятие. Предприятие платежеспособно в ближайшей перспективе с небольшими отсрочками.
Динамика показателя коэффициента покрытия представлена на рис. 9.
Данный коэффициент показывает, сколько рублей текущих активов приходится на каждый рубль текущих обязательств. Таким образом, на анализируемом предприятии всегда есть достаточное количество текущих активов, чтобы полностью покрыть свои обязательства, поскольку показатель практически всегда выше единицы. По этому показателю можно судить о том, что предприятие платежеспособно.