Динамика оборотного капитала ЗАО "Глобус" в 2006-2011г. г., факторы и прогнозы на 2012-2013гг.

Как видно из таблицы 2.5, наибольший удельный вес в оборотных активах в период с 2006-2008 гг. занимает краткосрочная дебиторская задолженность. Доля дебиторской задолженности составляла в 2006 г.55,9%, в 2007г.52,8% и в 2008г.55,8%. В 2009г. доля краткосрочной задолженности сократилась и составила 35,8%, в это же время увеличиваются краткосрочные финансовые вложения, доля которых составляет 15,7%, а в сумме это 26000 тыс. руб. Это свидетельствует об активизации деловой активности менеджмента предприятия.

В 2010г. доля краткосрочной дебиторской задолженности составляет 35,7%, то есть, практически не меняется. Это может свидетельствовать о непродуманном подходе к формированию ценовой политики, при котором не происходит выбора потенциально платежеспособных покупателей, и возникают задержки в поступлениях средств.

Такое положение отрицательно влияет на деятельность предприятия и вызывает иммобилизацию оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

На рис.6 представлена структура оборотного капитала анализируемого предприятия.

Рис.6 - Структура оборотного капитала ЗАО "Глобус" в 2006-2010гг.

Краткосрочные финансовые вложения предприятие осуществляет на протяжении четырех лет из пяти, их доля в составе оборотных средств меняется по годам исследования и составляет 10% в 2007г., 7% в 2008г., 15,7% в 2009г. и 9,3% в 2010г.

Положительным фактом является относительно стабильная доля денежных средств в структуре оборотных активов, что может положительно повлиять на платежеспособность предприятия.

Несколько возросла доля запасов в 2009-2010гг., с 35,2% в 2008г. до 43,3% в 2009г. и 43,8% в 2010г., что может отрицательно повлиять на оборачиваемость оборотных средств. Поэтому состояние запасов является предметом исследования (табл.2.6).

Таблица 2.6

Анализ динамики и структуры запасов

ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг. (тыс. руб.)