Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:
принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;
управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;
управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов;
принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;
обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;
определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия.
Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов - каналы поступления денежных средств и направления их использования (таблица 1.).
Таблица 6. Формирование денежного потока
|
Поступление денежных средств |
Расходование денежных средств |
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг. |
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг. |
|
2. Выручка от продажи имущества. |
2. Оплата труда. |
|
3. Полученные авансы. |
3. Отчисления в единый социальный фонд. |
|
4. Бюджетное и другое целевое финансирование. |
4. Выдача подотчетных сумм и авансов. |
|
5. Безвозмездное получение. |
5. Оплата долевого участия в строительстве. |
|
6. Кредиты и займы. |
6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств. |
|
7. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям. |
7. Финансовые вложения. |
|
8. Другие поступления. |
8. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам. |
|
9. Расчеты с бюджетом. | |
|
10. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам. | |
|
11. Прочие необходимые выплаты и перечисления. |
Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода.
Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов.
Исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, можно определить конкретные причины изменения остатка денежных средств и выделить из них количественно главные. Дополнительную информацию по этому вопросу дает отчет о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках - отчет, содержащий структурированную информацию о признаваемых дохода и затратах, связанных с их получением. Структуризация затрат возможна либо по функциональному, либо по ресурсному признаку.