Денег как средства обращения должно быть столько, чтобы им можно было оплатить все осуществляемые за данный период платежи за товары и услуги. При этом деньги имеют важное свойство - переходить из рук в руки. Для всей экономики существует уравнение обмена Фишера: объем сделок (Т), умноженный на уровень цен (Р), всегда равен денежной массе (М), умноженной на скорость обращения денег (V): PT=MV, при этом РТ = p1q1 + p2q2 + … + pnqn, где p1, p2 . pп - цены первого, второго, n-го товаров, a q1, q2, … qn - их проданные количества. Данный американский экономист, сформулировавший это уравнение, а точнее, тождество, использовал его для исследования того, как денежная масса влияет на уровень цен в экономике (начало XX века). По мнению Лаврушина О.И. и редактируемым им учебником «Деньги, кредит, банки», денежная масса, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота, представляет собой совокупность единства денег безналичного оборота и наличных денег. Если величина Т задана, а величина V устойчива, то уровень цен будет непосредственно определяться массой денег в обращении. Кроме денег, необходимых для платежей за товары и услуги, в экономике требуются деньги для сбережений, которые уравнение Ирвинга Фишера не учитывает. Во многих, главным образом развивающихся, странах население совершает покупки и осуществляет расчёты в основном за наличные деньги: бумажные и монеты. В странах Запада для этих же целей используют преимущественно чеки и карточки - безналичные расчеты. При этих расчётах соответствующая денежная сумма просто переписывается с текущего счета покупателя на текущий счёт продавца в банке. Фирмы во всех странах пользуются в основном безналичными расчётами, поэтому находящиеся на текущих счетах фирм и физических лиц деньги, тоже входят в денежную массу, состоящую из наличных денег и текущих счетов (M1). Деньги, лежащие на срочных вкладах, которые менее ликвидны (т.е. менее текучими, подвижными, труднее обратимыми в наличные деньги) так просто употребить для расчётов за товары и услуги - с этих вкладов нельзя перевести деньги чеком или с помощью карточки. Иногда деньги, лежащие на срочных вкладах включают в денежную массу и эти вклады - тогда она обозначается М2 (Приложение Ж). В денежную массу могут быть также включены еще менее ликвидные государственные облигации, которые пользуются надежной репутацией. Банки, как основные владельцы государственных облигаций и, как правило, могут достаточно быстро и без особых потерь их продать. Тогда имеет смысл использовать показатель денежной массы М3, включающий государственные облигации, но чаще всего экономисты пользуются показателями М1 и М2. Как подчёркивает Лаврушина О.И. и его учебник «Деньги, кредит, банки», относительно в недалёком прошлом в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2 =М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами. Совокупный объем денежной массы и её прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. При этом, величина денежной массы в обращении - это результат денежно-кредитной политики. Денежный рынок - это механизм взаимодействия спроса и предложения, где если спрос равен предложению, то на рынке возникает равновесие. Спрос денег в краткосрочном периоде, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству и денег в экономике ровно столько, сколько необходимо для обеспечения её стабильности денежный рынок находится в состоянии равновесия. Спрос денег в долгосрочном периоде, как количество денег, готовое приобрести население, формируется покупками последними товаров и услуг для личного потребления, предприятия, нуждающиеся в деньгах для инвестиций, и государство. Спрос на количество денег в обращении определяется воздействием таких факторов как количество денег в обращении зависит от объема номинального ВНП; уровень цен, влияющий на спрос на деньги, которые население имеет на руках; скорость оборота денежной массы - чем выше скорость оборота, тем меньше требуется денег; стоимости их альтернативного использования (плату за их использование - процентная ставка). Зависимость спроса на деньги от величины процентных ставок можно изобразить графически в виде наклонной кривой (Приложение В). Любой другой фактор (кроме процентной ставки) будет сдвигать кривую спроса вправо (спрос растёт) или влево (спрос падает). Предложение денег целиком зависит от государства, которое в лице ЦБ осуществляет денежную эмиссию и влияет на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать количество кредитных денег. Под влияние спроса и предложения на денежном рынке устанавливается «цена денег», то есть равновесная процентная ставка. В случае если цены в экономике начнут расти на денежном рынке возникнет ситуация когда населению и предприятиям потребуется больше денег, с тем чтобы обеспечить свои сделки по покупке товаров и услуг. Спрос на деньги вырастет вне зависимости от процентной ставки, а кривая спроса сдвинется вправо (D1), при том же объеме денежного предложения (т) вырастет процентная ставка до i1. Если предложение денег в краткосрочном периоде растет (т → m1) при том же спросе на них, то это должно привести к снижению процентных ставок. Увеличение денежного предложения наглядно изображено кривой S1, в этом случае процентная ставка понизится и достигнет размера i2. Процессы, которые происходят в реальной экономике, гораздо сложнее, чем это показано на приведенном графике (Приложение В). Изменение денежного предложения денег в долгосрочном периоде может очень быстро повлиять на рост цен, что, в свою очередь, вызовет увеличение спроса на деньги и рост процентных ставок. Если предложение денег превышает спрос, то начинается рост цен, а люди пытаются избавиться от денег, при этом ускоряется оборачиваемость денег и рост цен. А в случае, когда предложение денег ниже спроса на них, то в экономике возникает дефицит платежных средств, что негативно влияет на систему расчетов, возникает бартерный обмен.