Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия. Как видно из таблицы 5, и на конец 2009 года, и на конец 2011 года финансовую устойчивость ООО «Тысяча мелочей» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «абсолютная финансовая устойчивость», так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 10, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО Тысяча мелочей» в целом улучшилась. Показатель «коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2011 года составил 0,78. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. Показатель «коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 0,29 и на конец 2011 года составил 0,86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Показатель «коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,16 и на конец 2011 года составил 0,31. Это ниже нормативного значения (0,5). На конец анализируемого периода ООО «Тысяча мелочей» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40,0%. Показатель «коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,54 и на конец 2011 года составил 1,54. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период
Показатели |
Годы |
Изменения | |||
2009, тыс. руб. |
2010, тыс. руб. |
2011, тыс. руб. |
В абс. выражении, тыс. руб. |
Темп прироста, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Нематериальные активы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
2. Основные средства |
1775,0 |
1732,0 |
1522,0 |
-253,0 |
-14,3% |
3. Незавершенное строительство |
6,0 |
15,0 |
0,0 |
-6,0 |
-100,0% |
4. Доходные вложения в материальные ценности |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
6. Прочие внеоборотные активы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
7. Запасы. |
305,0 |
412,0 |
429,0 |
124,0 |
40,7% |
8. НДС по приобретенным ценностям |
3,0 |
5,0 |
10,0 |
7,0 |
233,3% |
9. Дебиторская задолженность |
624,0 |
504,0 |
555,0 |
-69,0 |
-11,1% |
10. Денежные средства |
72,0 |
245,0 |
308,0 |
236,0 |
327,8% |
11. Прочие оборотные активы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
12. Итого активов (1-11) |
2785,0 |
2913,0 |
2824,0 |
39,0 |
1,4% |
Пассивы, принимающие участие в расчете | |||||
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
14. Прочие долгосрочные обязательства |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
16. Кредиторская задолженность |
694,0 |
639,0 |
625,0 |
-69,0 |
-9,9% |
17. Задолженность участникам по выплате доходов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
18. Резервы предстоящих расходов и платежей |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
19. Прочие краткосрочные пассивы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
20. Итого пассивов (13-19) |
694,0 |
639,0 |
625,0 |
-69,0 |
-9,9% |
21. Стоимость чистых активов (12-20) |
2091,0 |
2274,0 |
2199,0 |
108,0 |
5,2% |