Оборотные активы - это средства, используемые в течении лишь одного производственного цикла, требующие замены при совершении нового цикла и полностью переносящие свою стоимость на реализуемый товар. Они обеспечивают бесперебойность процесса производства и реализации товаров и определяют финансовое положение предприятия.
Основными группами оборотных активов являются: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов это денежные средства. «Денежные средства - это сумма платежных средств находящихся в кассе предприятия, средства в виде свободных денежных средств хранящихся на расчетном, валютном и прочих счетах в банках».
Денежные средства используются для текущих денежных платежей предприятия. Оптимальная для предприятия величина денежных средств определяется под влиянием множества факторов. Так, деловая репутация фирмы и возможные конъюнктурные осложнения обязывают иметь предприятия определенный денежный запас.
В частности, это необходимо для своевременного формирования оперативных финансовых фондов за счет которых производятся выплаты по своевременному погашению текущих обязательств, оплаты труда, финансированию организационно-технических мероприятий и других. Неоднозначное влияние на величину денежных средств оказывает инфляция. С одной стороны, она увеличивает опасность обесценения свободных денежных средств, а с другой, с учетом инфляции требуется все больше и больше средств для соответствующих выплат.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынка сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах доходного размещения временно свободных денежных средств. Эти вложения осуществляются предприятиями на период, в течении которого не потребуются денежные средства для погашения текущих обязательств или других платежей. Условием эффективности размещения таких средств является ликвидность таких ценных бумаг, что требует наличие развитого рынка для их продажи.
Важным элементом является дебиторская задолженность, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им денежные средства за реализованную продукцию. В составе оборотных средств отражается только та дебиторская задолженность срок погашения которой не превышает одного года. Однако более точной характеристикой является чистая дебиторская задолженность, которая рассчитывается как разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервам по сомнительным долгам. [18.С.148] Материально-производственные запасы - это материальные активы, предназначенные для продажи в течение производственно-коммерческого цикла и производственного потребления на предприятии.