В процессе финансовых взаимоотношений предприятий с другими предприятиями и финансовыми организациями постоянно возникает необходимость в анализе его платежеспособности.
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. При анализе платежеспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса. Ликвидность активов - это быстрота превращения актива в деньги без потери стоимости. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируются следующим образом:
Активы группируются по степени их ликвидности в 4 группы и располагаются в порядке убывания ликвидности:
Пассивы группируются по срокам их погашения также в 4 группы и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты:
Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1 ≥П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа врем
Таблица 7 Группировка активов баланса по степени их ликвидности с 2009г по 2011г.
Группы активов |
2009г |
2010 |
2011 |
откл 2011 к | |
2009 |
2010 | ||||
Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. |
126 |
211 |
231 |
+105 |
+20 |
Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и прочие активы. |
99 |
105 |
254 |
+155 |
+149 |
Медленнореализуемые активы А3 - запасы, кроме строки "Расходы будущих периодов" и "Долгосрочные финансовые вложения". |
419 |
543 |
485 |
+66 |
-58 |
Трудно реализуемые активы А4 - раздел 1 актива баланса за исключением статьи "Долгосрочные финансовые вложения. |
3537 |
3475 |
3472 |
-65 |
-3 |
Таблица 8 Группировка пассивов баланса по срокам их погашения 2009- 2011г.
Группы пассивов |
2009 |
2010 |
2011 |
откл 2011 к | |
2009 |
2010 | ||||
Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность |
569 |
436 |
417 |
-152 |
-19 |
Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы. | |||||
Постоянные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и займы. | |||||
Долгосрочные пассивы П4 - раздел 3 пассива баланса, а также "Расчеты по дивидендам", "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления", "Резервы предстоящих расходов и платежей". |
3602 |
3898 |
4026 |
+424 |
+128 |