Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой мере оборотные активы предприятия (часто называемые текущими, покрывают краткосрочные обязательства «текущие обязательства»), т.е. способно ли предприятие быстро погасить свои долги. Считается нормальным, если этот коэффициент находится в интервале 1 до 2. Рост его рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если значение близко к единице, то у данного предприятия существует угроза финансовой нестабильности. Если значение этого показателя ниже единицы (существенное превышение обязательств над текущими активами), то можно говорить о высоком финансовом риске для кредиторов предприятия (связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета).
Рассчитывается по формуле:
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу активов. В данном случае из расчетов исключается менее ликвидная составляющая оборотных активов - запасы товарно-материальных ценностей, поскольку считается, что при вынужденной продаже производственных запасов денежная выручка, как правило, ниже стоимости их приобретения. Принято считать, что коэффициент быстрой ликвидности должен быть больше единицы, хотя в отечественной практике ( в условиях неплатежеспособности, бартерных и зачетных операций) трудно выдержать нормативное значение данного показателя. Рассчитывается по формуле:
Рекомендуемые значения: 0.7 - 0.8
Таблица 2
Коэффициенты деловой активности
|
Показатель деловой активности |
Расчет |
Источник информации |
Рекомендуемое значение |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
1.Оборачи-ваемость оборотного капитала |
Выручка (нетто)от реализации/средняя за период стоимость оборотных активов |
010ф2/290ф1 |
ускорение оборачиваемости - положительная тенденция |
2,37 |
2,39 |
2,45 |
2,53 |
|
2. Фондоотдача |
Выручка (нетто)от реализации/средняя остаточная стоимость основных средств |
010ф2/120ф1 |
рост показателя положительная тенденция |
85,85 |
85,85 |
85,85 |
85,85 |
|
3. Оборачиваемость активов (раз) |
Чистая выручка от реализации/чистая среднегодовая сумма активов |
010ф2/300ф1 |
должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости |
2,15 |
2,17 |
2,21 |
2,28 |
|
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности(дни) (только по покупателям) |
365/(Чистая выручка от реализации/Чистая среднегодовая дебиторская задолженность покупателей) |
365/(010ф2/(230+240)ф1) |
должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости |
62,94 |
41,88 |
40,46 |
40,15 |
|
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дни) (только по поставщикам) |
365/(Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам) |
365/(020ф2/620ф1) |
114,48 |
68,82 |
52,02 |
40,15 | |
|
6. Оборачиваемость запасов |
365/(Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость запасов)) |
365/(020ф2/210ф1) |
должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости |
89,06 |
89,18 |
89,18 |
89,18 |
|
7. Длительность операционного цикла |
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях+Оборачиваемость запасов в днях |
п.4 + п.6 данной таблицы |
151,99 |
131,06 |
129,6 |
129,3 |