В табл.2.14 определены платежный недостаток (излишек) по годам исследования на основании табл.2.13.
Таблица 2.14
Платежный недостаток (излишек) по балансу ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг.
Платежный излишек (недостаток) | |||||
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
2010г. | |
А 1 < П 1 |
-25061 |
-16416 |
-29800 |
-8770 |
-21924 |
А 2 > П 2 |
50278 |
51680 |
47919 |
17473 |
31654 |
А 3 > П 3 |
64018 |
54441 |
55688 |
71562 |
75382 |
А 4 < П 4 |
-89235 |
-89705 |
-103807 |
-80265 |
-85112 |
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
На анализируемом предприятии получаются следующие неравенства:
А 1 < П 1 по всем годам исследования.
А 2 > П 2 также по всем годам исследования.
А 3 > П 3 по всем годам исследования.
А 4 < П 4 по всем годам исследования.
Таким образом, предприятие нельзя признать абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство, при котором А 1 должно быть больше П 1. Тем не менее, предприятие обладает достаточной ликвидностью.
Анализ ликвидности баланса дополним анализом ликвидности и платежеспособности ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг., проведенный коэффициентным методом.
В табл.2.15 приведен алгоритм расчета коэффициентов и указаны нормативные, или рекомендуемые значения коэффициентов.
Как следует из приведенных расчетов, все оборотные пассивы предприятие сможет покрыть оборотными активами. Об этом свидетельствуют значения коэффициента текущей ликвидности. В 2006-2007гг. его значение даже превышало нормативное и составило 2,2. В последующие 2008-2009гг. значение немного снизилось, но было достаточно высоким.
Таблица 2.15
Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг.
Показатели |
Нор- матив |
Порядок расчета |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
1. Денежные средства, ДС, тыс. руб. |
- |
стр.260 баланса |
5800 |
5250 |
3200 |
7150 |
4220 |
2. Краткосрочные обязательства, КО, тыс. руб. |
- |
стр.690 баланса |
68783 |
70566 |
84200 |
84647 |
86340 |
3. Краткосрочные финансовые вложения, КФВ, тыс. руб. |
стр.250 баланса |
- |
16000 |
11000 |
26000 |
16000 | |
4. Дебиторская задолженность, ДЗ, тыс. руб. |
- |
стр.230 + стр.240 |
88200 |
84601 |
88144 |
59220 |
61504 |
5. Оборотные активы, ОА, тыс. руб. |
- |
стр.290 баланса |
157777 |
160292 |
158032 |
164932 |
171706 |
6. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
(ДС+КФВ): КО |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
0,4 |
0,2 |
7. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7-1,0 |
(ДС+КФВ+ДЗ): КО |
1,4 |
1,5 |
1,2 |
1,1 |
0,9 |
8. Коэффициент текущей ликвидности |
> 2 |
ОА: КО |
2,2 |
2,2 |
1,9 |
1,9 |
2,0 |