Из данных таблицы видно, что 68 % дебиторской задолженности являются текущими, 21,4 % просроченной не более чем на месяц, 10 % просроченной на три месяца,0,7 % свыше трех месяцев.
На счетах четырех основных дебиторов, а именно ОАО «СДМ-Лизинг», ООО «Металлоконструкция», ООО «АЗ «ГАЗ», ООО «Наш продукт трейдинг» сконцентрировано около 45 % (22167 / 49135) от всей суммы дебиторской задолженности; около 100 % (7281 / 7281) от задолженности, просроченной свыше 30 дней; 100 % (2435 / 2435) свыше 3-х месяцев. Следует обратить особое внимание на эти четыре основные фирмы-покупатели.
. В целях не возникновения дебиторской задолженности возможно по-новому заключение договоров с предоставлением скидки при досрочной оплате.
В ОАО «Козельский механический завод» существует следующая политика предоставления коммерческих кредитов:
срок установленного кредита - 30 дней;
система скидок полностью отсутствуют;
основной кредитный инструмент - открытый счет.
Изменим условия кредитной политики предприятия:
увеличение периода предоставления кредита до 45 дней;
введение системы скидок: 3 % («3 / 10, n / 45»);
повышение стоимости кредита с 12 % до 30,84 % в год.
Цена отказа от скидки = процент скидки / (100% - процент скидки) * 360/ (максимальная длительность отсрочки платежа - период, в течение которого предоставляется скидка) * 100%
Цена отказа от скидки = 3% / (100% - 2%) * 360/ (45 - 10) * 100% = 30,84 %
Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 45 дней, а предприятие предоставляет покупателям 3%-ную скидку за оплату в срок не позднее 10 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 30,85 %. Если предприятие привлекает заемные средства под 24 % годовых, то такие условия будут для него выгодными. Можно рассчитывать, что покупатель воспользуется предложенной скидкой.
Рассмотрим вариант предоставления скидки на примере основных четырех дебиторов предприятия.
По задолженности ОАО «СДМ-Лизинг»
Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:
6825 тыс. руб. * 45 дней / 360 дней = 853, 12 тыс. руб.
Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки:
тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 198, 60 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.
Данный размер активов высвободится у предприятия:
,12 тыс. руб. - 198, 60 тыс. руб. = 654, 52 тыс. руб.
Потери на скидку составят:
руб. * 3% = 204,75 тыс. руб.
По задолженности ООО «Металлоконструкция»
Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:
4761 тыс. руб. * 45 дней / 360 дней = 595,12 тыс. руб.
Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки:
тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 132,25 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.
Данный размер активов высвободится у предприятия:
,12 тыс. руб. - 132,25 тыс. руб. = 462,87 тыс. руб.
Потери на скидку составят:
руб. * 3% = 142,83 тыс. руб.
По задолженности ООО «Наш продукт трейдинг»
Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:
5481 тыс. руб. * 45 дней / 360 дней = 685,12 тыс. руб.
Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки:
тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 152,25 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.
Данный размер активов высвободится у предприятия:
,12 тыс. руб. - 152,25 тыс. руб. = 532,95 тыс. руб.
Потери на скидку составят:
руб. * 3% = 164,43 тыс. руб.
По задолженности ООО «АЗ «ГАЗ»
Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:
тыс. руб. * 45 дней / 360 дней = 637,5 тыс. руб.
Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки:
тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 141,7 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.