коэффициент текущей ликвидности
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
год Ктл = (11316+49135+54159) / (59178+60974) = 0,95
с учетом предложенных мероприятий
Ктл = (19107+54827+55865)/(59178+60974)=1,1
коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)
Кпл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
год К пп = ( 11316+49135) / (59178+60974) = 0,5
с учетом предложенных мероприятий
Кпп = (19107+54827)/(59178+60974)=0,6
коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = А1 / (П1 + П2)
год Кал = 11316 / (59178+60974) = 0,09
с учетом предложенных мероприятий
Кал = 19107/ (59178+60974) = 0,16
Таблица 13
Прогнозные показатели ликвидности предприятия на 01.01.2011 г
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Расчет / рекомендованное значение | |
|
01.01.11 без меропр. |
01.01.11 с учетом мероприятий | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
0,95 |
1,1 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимое значение - не менее 2 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,5 |
0,6 |
Допустимое значение - от 0,7 до 0,8, желательно - 1 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,09 |
0,16 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,7 |
Все показатели соответствуют нормативному значению. Коэффициент абсолютной ликвидности с учетом предложенных мероприятий на 01.01.2010 улучшил свое значение.
Определим среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности с учетом предложенных мероприятий.
ДЗ сред = (36593+54585)/2=45589
ОДЗ = 400 000/45589 = 8,7 оборотов
ОДЗ = 360 дней/8,7 = 41 день
Мы видим изменение оборачиваемость дебиторской задолженности, она увеличилась с 8,2 до 8,7 оборотов, а период погашения дебиторской задолженности уменьшился с 44 до 41 дня.
В этой главе были проведены расчеты с использованием векселя для предприятия ОАО «Козельский механический завод», Разумеется, получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной векселем. Действительно, наличие векселя не только гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.
Также были рассчитаны показатели спонтанного финансирования. Можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Козельский механический завод» может предоставить скидки в размере 3% при оплате в 10-тидневный срок, так как это приведет к высвобождению денег для дальнейшего инвестирования.
Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.
Структура предложений по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «Козельский механический завод», следующая:
разработка адекватной состоянию дел кредитной политики,
применение анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности,
инновационная активность в среде использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы: