Средства в активе баланса группируются в двух разделах. В первом его разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство.
Во втором разделе отражаются оборотные активы, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция, все виды дебиторской задолженности, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы. Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. [11.С.103] Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников. Изначальным источником финансирования является собственный капитал. В его состав могут входить:
уставный капитал: сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.
Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия.
накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы): образуется в соответствии с законодательством или в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения. Резервный капитал предназначен для покрытия кредиторской задолженности при прекращении деятельности, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям при недополучении прибыли, на покрытие возможных убытков и т.д.
нераспределенная прибыль; является источником формирования оборотных активов до момента ее капитализации или потребления на индивидуальные и коллективные нужды членов трудового коллектива. За её счет создаются фонды накопления, потребления, резервный.
прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.
В состав заемного капитала входят кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). Заемные средства могут привлекаться для воспроизводства основных средств и нематериальных активов; для пополнения оборотных активов; для удовлетворения социальных нужд. Заемные средства привлекаются в денежной форме, в форме оборудования, в товарной форме и других видах. [13.С.106] По сложившейся традиции показатель прибыли является первичным при комплексном анализе использования капитала и деятельности компании. Однако при этом следует учитывать тот факт, что бухгалтерская информация основана на решениях, принятых руководством и задекларированных в Учетной политике предприятия. На практике же редко встречается одинаковая политика по управлению капиталом предприятия, так как любой бизнес является уникальным. Именно поэтому по показателю прибыли достаточно сложно оценить эффективность использования капитала и перспективы развития организации. Общий сравнительный анализ основных преимуществ и недостатков привлечения различных источников заемного капитала изложен в таблице 1.3.