Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и пр.
Труднореализуемые активы (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).
Пассивы баланса включают следующие группы.
Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела V пассива баланса).
Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заемные средства (статьи раздела V пассива баланса).
Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года, - это долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса).
Постоянные или устойчивые пассивы (П,) - уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (статьи раздела III пассива баланса) [17].
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А1 > П1, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 > П2, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3> П3, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4< П4, то есть постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.
Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.
Текущую платежеспособность по данным баланса можно рассчитать один раз в месяц или квартал. Для расчетов с кредиторами требуется оперативная информация, основанная на ежедневном контроле за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств. Поэтому для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства за тот же период времени (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
Платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, Документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
Для оценки текущей платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности (абсолютной, быстрой и текущей), посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений.
Рекомендуют нормальное ограничение для данного показателя в диапазоне 0,2-0,5
Кал = (ДС + КФВ) / КДО, (2.7)
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КДО - краткосрочные и долгосрочные обязательства