Из рис.12 видно, что ситуация для предприятия складывалась благоприятно всякий раз, когда величина запасов была малой и таким образом коэффициент оборачиваемости запасов оказывался на высоком уровне и превышал коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Такое положение было в 1м, 2м кварталах 2009 и в 1м квартале 2010. В эти периоды предприятие характеризуется высокой оборачиваемостью оборотных средств. В остальные же периоды коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает остальные, что уменьшает оборачиваемость оборотных средств и может рассматриваться как негативный фактор.
Пользователей аналитической информации больше интересует не сам коэффициент, сколько его динамика, но и не столько динамика, сколько период оборачиваемости, который он отражает. Период оборачиваемости показывает время, необходимое для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в денежную наличность.
Нетрудно увидеть, что предприятие ведет неверную политику обязательств и средств для погашения долгов. Период оборачиваемости оборотных средств всегда больше рассматриваемого периода. Нетрудно также заметить, что период оборачиваемости в начале года меньше периода оборачиваемости в конце года. Это говорит о неравномерности периода оборачиваемости средств составляющих оборотные. Необходимо срочно пересмотреть политику управления запасами, кредиторской и дебиторской задолженностями.
Проанализируем продолжительность операционного и финансового циклов.
Как видно из рисунка в 2009 году операционный цикл увеличивается. Это является негативным фактором, поскольку увеличивается период времени в течение которого финансовые ресурсы предприятия находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя. В 1 квартале 2010 г. величина данного показателя снижается, однако дальше мы наблюдаем рост этого показателя.
Продолжительность финансового цикла также имеет нестабильную динамику, но в целом его значение снижается в течение 2010 года. Это является положительной тенденцией.
Для полной картины представления об операционной деятельности необходимо провести анализ текущих финансовых потребностей.
Необходимо, чтобы текущие финансовые потребности были отрицательными, т.е. стоимость запасов сырья, материалов, готовой продукции в сумме с дебиторской задолженностью были меньше кредиторской. Именно такая ситуация складывается на предприятии всегда, кроме 1 квартала, это связано с цикличностью производства. Для предприятия благоприятно получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (по заработной плате), от государства, бюджета (по уплате налогов), но нежелательно замораживание большой доли собственных средств в запасах и предоставление отсрочек платежа клиентам. С этим показателем у предприятия складывается благоприятная ситуация.
Выводы и предложения
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «Геркон» показал, что предприятие является рентабельным. На протяжении анализируемого периода наблюдается рост выручки от реализации продукции (услуг), что говорит о высоких объемах продаж. Также растут показатели производительности труда, показатели прибыли.
В целом основные показатели деятельности предприятия находятся на достаточном уровне, что дает основание охарактеризовать деятельность предприятия как удовлетворительную, поскольку налицо рост практически всех основных показателей, таких как прибыль, выручка от реализации, производительность, фондоотдача и др. Стабильный рост их в динамике говорит о продуманной политике в сфере управления продажами и затратами.
Анализ финансового состояния предприятия показал следующее.
Предприятие прибыльно, характеризуется высоким объемом продаж. Растут показатели производительности труда, показатели прибыли, рентабельности. В целом основные показатели деятельности предприятия находятся на достаточном уровне, к тому же наблюдается по некоторым из них рост.
Общая оценка финансового состояния дала следующие результаты. Валюта баланса снизилась на 16,4%, за счет снижения незавершенного строительства, дебиторской и кредиторской задолженностей, а также запасов. У предприятия за анализируемый период растет и доля денежных средств и их абсолютное количество, однако, данный показатель находится на очень малом уровне и составляет лишь 1,25% в стоимости имущества. Растет стоимость основных средств, а также их доля в валюте баланса, которая на конец анализируемого периода составила 12,06%. Высока доля дебиторской и кредиторской задолженности, которые на конец 2010 года составили соответственно 36% и 45%, что является весьма негативным показателем. Предприятие имеет большую долю собственных средств 52% и малую долю заемных средств 2.22%.