. Большая доля кредиторской задолженности
. Большая доля дебиторской задолженности
. Низкая доля денежных средств
Предложения сводятся к устранению этих причин: а именно, необходимо выработать новую политику взаимоотношений с дебиторами и кредиторами. Данное предложение (для предприятия) заключается в том, что необходимо изменить учетную политику предприятия, т.е. перейти от метода работы «по поставке» на метод работы «по предоплате» (возможно частичной). В этом случае все «товары отгруженные» перейдут в разряд «оплаченных» или, другими словами, у предприятия появятся денежные средства. Фактически это приведет к снижению дебиторской задолженности до минимума, по крайней мере до 75% от существующей (25% предоплата). Это заметно улучшит ликвидность, мобильность, обеспеченность запасов собственными средствами. У предприятия появится возможность вкладывать свои средства в другой бизнес и таким образом наращивать рентабельность собственного капитала.
Средства предприятия станут более мобильны и к тому же не будет недостатка в собственных оборотных средствах. Об этом свидетельствуют коэффициенты мобильности и обеспеченности запасов собственными источниками формирования.
Данное предложение наглядно улучшает финансовое положение предприятия. В случае внедрения данного предложения предприятие не будет испытывать финансовых трудностей.
В таблице 12 приведен баланс с учетом новой учетной политики. Денежные средства увеличатся до 17.46% в валюте баланса и затем понемногу начнут расти, но сокращая кредиторскую задолженность будут находится примерно в этих пределах. Дебиторская задолженность упадет до 27% в валюте баланса и затем начнет постепенно снижаться.
Для более наглядной оценки предложения проиллюстрируем изменения столбцовой диаграммой. Изменение коэффициентов ликвидности приведено на рис.16.
Изменения в Активе баланса после принятия решения о смене учетной политики
Показатели 2010 2010* 2010 2010* Изменения
Актив
абсолютное уд.веса Прирост %
тыс.руб. тыс.руб уд.вес, % уд.вес, % .Внеоборотные активы
Нематериальные активы 6 6 0,44 0,44 0,0 0,00 0,0
Основные средства 163 163 12,06 12,06 0,0 0,00 0,0
Незавершенное строительство 450 450 33,28 33,28 0,0 0,00 0,0
Прочие внеоборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу I 619 619 45,78 45,78 0,0 0,00 0,0. Оборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Запасы 207 129 15,31 9,54 -78,0 -5,77 -37,7
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.) 5 0 0,37 0,00 -5,0 -0,37 -100,0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.) 486 368 35,95 27,22 -118,0 -8,73 -24,3
Краткосрочные финансовые вложения 0,00 0,00 0,0 0,00
Денежные средства 35 236 2,59 17,46 201,0 14,87 574,3
Прочие оборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу II 733 733 54,22 54,22 0,0 0,00 0,0. Убытки 0,00 0,00 0,0 0,00
Непокрытые убытки прошлых лет 0,00 0,00 0,0 0,00
Убыток отчетного года 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу III 0 0,00 0,00 0,0 0,00
Баланс 1352 1352 100,00 100,00 0,0 0,00 0,0
* - после внедрения предложенных мероприятий
Нетрудно видеть, что все коэффициенты пришли в норму и вполне можно говорить о наступлении абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности вырос до значения 0.38., но за счет погашения кредиторской задолженности в будущем он немного понизиться.
Теперь средства предприятия стали более мобильны и к тому же теперь нет недостатка в собственных оборотных средствах. Об этом свидетельствуют коэффициенты мобильности и обеспеченности запасов собственными источниками формирования.
Еще одной причиной негативно влияющей на финансовое состояние предприятия является большой период оборачиваемости оборотных средств.
Снизить период оборачиваемости оборотных средств можно на данном предприятии двумя способами, которые относятся к методам ценовой политики:
) Принцип дорогой покупки и дешевой продажи.
При более высокой стоимости закупки предприятие имеет возможность оттеснить конкурентов в менее выгодные места закупок и поставить их в менее выгодные условия, а за счет более низкой цены ускорить оборот средств и получить дополнительную прибыль.