Период действия кредитного договора - 3 года (2012 г. - 2014 г.). В течение обозначенного времени планируется выплатить банку 75 % стоимости кредита, т.е.9918,0 тыс. руб. Тогда оставшаяся стоимость выплат по кредиту к окончанию договора составит 3306,0 тыс. руб. Платежи по кредиту будут производиться ежемесячно. Обеспечением возвратности кредита можно предоставить банку в залог имущество.
Закрытие магазина на период реконструкции планируется провести в марте-апреле 2012 г., когда будет оформлена документально приобретенная площадь, заключен договор со строительной фирмой о проведении ремонтных работ и приобретены необходимые материалы, а также дополнительное торговое оборудование для новых площадей. К этому же периоду необходимо реализовать остатки товарных запасов на складе.
Срок, необходимый на оформление и работы в помещения определим в 4 месяца. Норма амортизации вновь вводимого оборудования составит в среднем 8%. Возврат банковского кредита планируется осуществлять из получаемой прибыли предприятия.
На основании расчёта потока чистого дисконтированного дохода в таблице 3.2 определим показатели эффективности инвестиционного проекта.
Таблица 3.2
Расчет денежных потоков (тыс. руб.) по инвестиционному проекту
|
Денежные потоки |
Шаги инвестиционного проекта (по месяцам) | |||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
|
Выручка |
372,5 |
447 |
536,4 |
600,8 |
672,9 |
753,6 |
844,0 |
945,3 | ||
|
Себестоимость |
104,3 |
125,2 |
150,2 |
168,2 |
188,4 |
211,0 |
236,3 |
264,7 | ||
|
Прибыль |
268,2 |
321,8 |
386,2 |
432,6 |
484,5 |
542,6 |
607,7 |
680,6 | ||
|
Амортизация |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
|
Приток денежных средств |
278,9 |
332,54 |
10,7 |
10,7 |
396,9 |
443,3 |
495,2 |
553,3 |
618,4 |
691,3 |
|
Коэффициент дисконтирования |
44,1 |
43,2 |
42,2 |
41,3 |
40,4 |
39,5 |
38,6 |
37,7 |
36,7 |
35,8 |
|
Дисконтированный приток денежных средств |
234,8 |
289,3 |
-31,5 |
-30,6 |
356,5 |
403,8 |
456,6 |
515,6 |
581,7 |
655,5 |
|
Капиталовложения |
1610,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
10,7 |
|
Чистый доход |
-1375,9 |
278,6 |
-42,2 |
-41,3 |
345,8 |
393,1 |
445,9 |
504,9 |
571 |
644,8 |
|
Чистый дисконтированный доход |
-1097,3 |
-1139,5 |
-1180,8 |
-834,9 |
-441,9 |
3,9 |
508,9 |
1080 |
1725 |
2452,1 |